近期，国际金价不断走高，而国内的黄金创新类理财产品也接连上市。怎样的创新产品最好？专业人士认为，储蓄类产品、黄金基金比信托黄金产品相对更“靠谱”。投资者应根据个人的收益目标与习惯挑选不同产品，不必盲目追求“创新”。

　　清明短假至今，国际黄金价格不断向上，昨日凌晨至1263.7美元/盎司，距离5个月新高仅一步之遥。美联储3月会议偏向鸽派，是导致国际金价不断走高的原因，但在此之后，国际地缘政治出现了多处紧张的局面，导致市场避险需求高涨，继续利好金价。而在国内，黄金创新类理财产品也接连上市。怎样的创新产品最好？

　　储蓄类产品：

　　长线保值投资比较好

　　在创新类理财产品中，“金生金”储蓄类型的黄金理财产品向来被投资者认为是“比较靠谱”产品，上市以来从未出现巨额亏损、发行方卷款逃逸等情况；投资者购买黄金后，并不提“金”走人，而是由发行方租赁给企业或商家使用，到期后支付给投资者租赁利息。广州日报记者调查市场发现，近期国际黄金价格回升，储蓄类产品的数量越来越多，且花样翻新。产品期限由传统的“1年”减少到了半年、3个月、1个月，最短时间的甚至只有15天。

　　而储蓄产品的利息支付模式，也由去年的支付黄金方式转换成了五花八门的品种：既可以支付黄金，也可根据即时金价折算成现金，也可以换购黄金首饰，或者“记账”之后继续投资别的储蓄产品。从“利息”数额来看，2017年1~3月呈现出了逐步上涨的态势，与国际黄金价格的走势相同。之前，类似产品的年化收益率都在1~2克黄金之间(以100克黄金投资计算)，而到了2017年春节前，以2~4克黄金的利息为主，而到了今年3~4月，部分发行方为了吸引投资者，甚至发出了高达6克黄金以上利息的产品。

　　对于储蓄类黄金产品的变化，部分投资者表示了一定程度的担忧。投资者罗先生说：“我们购买产品后，发行方是将我们买的黄金租赁给了用金企业，而这些企业并不是高盈利企业，在如此短的时间里是否能收回如此高昂的利息来？发行方的诚信是否会打折扣？”投资者向女士则认为：“发行方密集发行储蓄产品，比较类似P2P产品，而P2P产品的风险相对比较大。”

　　理财建议：赛菲尔珠宝的王卓总经理认为：从广东黄金产业供应链运营来看，类似储蓄产品的风险是在可控范围内的，不会出现太大的投资亏损问题。不过，期限过短，确实会带来操作问题，利息如何支付？100克黄金存1年利息为2克黄金，存15天却只有0.1克黄金的利息，无法通过金条的模式来支付，如果换成现金，就要承担15天内国际黄金价格波动的风险。为此，投资者选择类似储蓄产品的时候，应该多对比较，根据实际需求购买。而且，从黄金的投资属性来看，长线保值投资比较好。

　　信托类产品：

　　投资T+D类产品比例大增

　　除了储蓄类产品，近期出现在市场上的黄金投资方向的信托产品数量也比较多。与储蓄类黄金产品的本质区别是，信托类产品的投资方向并非供应链租赁，而是货真价实的黄金投资操作，是从国际或国内的黄金公开市场博弈中取得收益，之后支付给投资者收益。

　　而广州日报记者调查发现，类似黄金信托产品的2017年操作中，T+D产品的比重明显提升，而传统黄金现货的比重却明显下降。比如说北方某金融机构每年发行的例牌信托产品，投资在现货实物黄金上的比例由去年的45%降低到了25%，而T+D类产品的比例却由原来的45%升到了55%。

　　理财建议：广东黄金“淘金侠”的陈若晖认为：信托类产品的投资风险明显高于黄金基金与黄金储蓄类产品。近期所以投资在T+D类产品上的比例增大，是因为发行方更希望从金价回升中取得杠杆收益，操作会更加激进一些。而这个趋势，对于投资者来说，也会风险更大一些。目前信托黄金产品的投资起点基本都在50万元以上，投资者应选择有信誉的发行单位。

　　黄金基金：

　　QDII黄金基金表现更好

　　对比信托产品，目前国内的黄金基金基本都是大型基金公司发行的公募产品，信誉度较高。自从国际金价回升，黄金基金的走势就一路向好，而多数的黄金基金，也跑赢了国际金价，多只黄金基金过去半年的收益率都超过了20%。

　　而刚刚过去的1季度，表现整体良好的黄金基金之间出现了分化，QDII黄金基金的走势明显好于黄金ETF和ETF联接基金，体现了黄金QDII在主动操作上的竞争优势。

　　理财建议：广东省黄金协会副会长朱志刚认为：黄金基金比较适合于家庭理财中线投资，可以有效弥补金条、金币等产品理财收益慢、期限长的不足，也有可能获得超出国际黄金价格走势的收益。类似产品的发行历史不长，无法全面比较不同产品的优劣性，普通投资者暂时比较适合介入传统的ETF产品，风险非常小，小于大多数的股票型基金。