在增信的道路上，P2P网贷正上演从“自担保”—“第三方担保”—“风险准备金”——网贷履约险（下面简称：履约险）路径式的“72变”。监管不断趋严，网贷行业的“去担保化”趋势明显，网贷平台又开始将前两年不温不火的履约险翻出来热炒。

　　不少投资者认为，履约险能够解决P2P网贷项目逾期后的赔付问题，从根本上降低平台安全风险。但业内人士认为，履约险并非想象的那么简单和美好，其模式较多，投资仍需谨慎。

　　30多家网贷平台傍上保险

　　所谓网贷履约险，简单说就是保险公司向网贷投资人承诺，如果网贷平台（即投保人）不按照标的约定履行兑付的义务，则由该保险公司承担赔偿责任，弥补网贷投资人应该获取的收益。

　　根据盈灿咨询不完全统计，截至2017年4月，与保险公司对接履约险的平台有30多家，不过这一数量尚不及目前正常运行平台数量的2%。

　　早在2016年4月，本土一家保险公司就透露将推出履约险，不过记者查询第三方数据发现，截至目前，湖南尚没有平台与保险公司对接履约险，目前有的多为借款人人身意外保险和借款抵押物保险等产品。

　　对此，湖南商学院杨峥嵘教授在接受记者采访时表示，“保险公司在承保前会对涉保平台和标的进行严格审查，因对平台自身的稳健性有担心，此外，履约险对保险公司来说，利润空间不大，也是其未放开此类产品的原因之一。”

　　“近期大规模上线可能性不大”

　　业内人士认为，网贷平台引入履约险更多所看中的是保险公司的品牌背书，而非实际保障。

　　对于履约险在网贷行业发展的前景，头狼资本创始人陈岸认为，虽然很多网贷平台在寻求和保险公司合作上线履约险，但是受保险公司本身对风险的抗拒和费率问题等因素的影响，近期大规模上线可能性不大。不过履约险本身对网贷平台品牌的背书作用不可小觑，待网贷行业的趋势进一步明晰后，也不排除履约险成为主流平台标配的可能。

　　本土一位网贷人士表示，对于履约险，需要辩证来看待，不能当做一个万能的靠山。履约险是否可能取代担保成为主要的增信方式受一系列因素的限制，一是与平台股东背景、业务模式、团队建设、资金路径有关，保险公司对这些尤其看重。在投资理财要打破刚兑的大背景下，履约险是否能一直发展下去，还存在政策不明朗性。

　　不过杨峥嵘教授表示，从长远来看，随着行业和市场不断清晰，在大互联网金融领域，保险还是有很大的发展空间。

　　提醒

　　业内：履约险并非万能 投资仍需谨慎

　　履约险能不能彻底解决资金安全问题是投资者关注的焦点。本土一家网贷平台的运营总监表示，即便上线了履约险的网贷平台也不一定百分百安全，那么投资者选择这类网贷平台时需要注意些什么问题呢？

　　前述本土网贷人士表示，不少平台与保险公司达成的是账户安全险，但是在宣传中故意混淆概念。

　　值得注意的是，要辨别平台所投的履约险只是保障个别项目，还是覆盖所有项目；同时，要确认履约险是保P2P平台还是保P2P投资人。

　　此外，投资者需要确认保险是保本保息还是只保本不保息，是保全额还是保部分比例。

　　投资人还要细看保险条款，确认是否在违约垫付环节设置了比较苛刻的条件，还要看清楚保险合同中的免责条款；再者说，监管层对事件进行定性，都无先例可循，存在一定的变数。

　　对于投资者而言，投资一家P2P平台应该是从认可平台和产品出发，而不应该仅仅冲着履约险去下注。投资人选择网贷平台的时候，一定要擦亮眼睛，不要被一些平台把网贷履约险作为一种合规手段的宣传所迷惑。记者 蔡平